三板新風(fēng) 攜手向前——新三板改革投資者教育宣傳活動(dòng)（三）
文章來源：通和投資發(fā)布時(shí)間：2020-05-22
根據(jù)大連證監(jiān)局《關(guān)于開展新三板改革投資者教育專項(xiàng)活動(dòng)的通知》要求，為進(jìn)一步做好新三板投資者教育保護(hù)工作，引導(dǎo)投資者正確認(rèn)識(shí)新三板改革，理性參與新三板投資，我們將陸續(xù)為大家整理關(guān)于新三板改革的投資者教育文章。本次介紹內(nèi)容是掛牌公司治理規(guī)則的相關(guān)內(nèi)容。
2020年1月3日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司治理規(guī)則》（以下簡稱《治理規(guī)則》）?！吨卫硪?guī)則》共分為十一章一百三十六條，包括總則，股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事、監(jiān)事與高級(jí)管理人員，股東、控股股東及實(shí)際控制人，重大交易，關(guān)聯(lián)交易，承諾事項(xiàng)管理，投資者關(guān)系管理，社會(huì)責(zé)任，監(jiān)管措施與違規(guī)處分，附則等章節(jié)。主要內(nèi)容包括以下五個(gè)方面：一是規(guī)定股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營管理層的基本運(yùn)作要求，如召開程序、議事規(guī)則和職權(quán)行使等；二是明確董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員等的選任程序和一般行為規(guī)范，同時(shí)對(duì)董事長、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人以及董事會(huì)秘書等“關(guān)鍵少數(shù)”人員的具體行為規(guī)范提出了要求；三是要求控股股東、實(shí)際控制人不得濫用控制權(quán)，不得違規(guī)獲取未公開的重大信息，對(duì)控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高設(shè)置敏感期交易限制；四是對(duì)不同層次掛牌公司的重大交易和關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)實(shí)施差異化審議要求，達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)審議程序；五是對(duì)承諾事項(xiàng)和投資者關(guān)系管理提出具體的要求。
此外，《治理規(guī)則》在差異化監(jiān)管和特別表決權(quán)方面提出了特殊要求。
在差異化監(jiān)管要求方面，除重大交易和關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)實(shí)施差異化審議要求外，還明確了以下四點(diǎn)內(nèi)容：一是單獨(dú)計(jì)票要求。精選層掛牌公司以及股東人數(shù)超過200人的創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層掛牌公司股東大會(huì)審議影響中小股東利益的重大事項(xiàng)時(shí)，對(duì)中小股東的表決情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)票并披露。這些事項(xiàng)包括：任免董事；制定、修改利潤分配政策，或者進(jìn)行利潤分配；關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助、變更募集資金用途；重大資產(chǎn)重組、股權(quán)激勵(lì)；公開發(fā)行股票、申請(qǐng)股票在其他證券交易場所交易；以及法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則及公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。二是網(wǎng)絡(luò)投票方式。精選層掛牌公司召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。股東人數(shù)超過200人的創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層掛牌公司，股東大會(huì)審議上述需要單獨(dú)計(jì)票事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。三是累積投票制。鼓勵(lì)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層掛牌公司在股東大會(huì)董事、監(jiān)事選舉中推行累積投票制。要求精選層掛牌公司單一股東及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份比例在30%以上的，股東大會(huì)在董事、監(jiān)事選舉中應(yīng)當(dāng)推行累積投票制。還需特別強(qiáng)調(diào)的是，除累積投票制外，股東大會(huì)對(duì)所有提案應(yīng)當(dāng)逐項(xiàng)表決。對(duì)同一事項(xiàng)有不同提案的，應(yīng)當(dāng)按照提案的時(shí)間順序進(jìn)行表決，股東在股東大會(huì)上不得對(duì)同一事項(xiàng)不同的提案同時(shí)投同意票。四是獨(dú)立董事制度。鼓勵(lì)掛牌公司建立獨(dú)立董事制度，要求精選層公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度，設(shè)立兩名及以上的獨(dú)立董事，其中一名為會(huì)計(jì)專業(yè)人士。
在特別表決權(quán)方面，科技創(chuàng)新公司可以發(fā)行擁有特別表決權(quán)股份，特別表決權(quán)股份相關(guān)安排，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，擬持有特別表決權(quán)股份的股東及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)回避表決；持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)當(dāng)為公司董事，且在公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到公司有表決權(quán)股份的10%以上；每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)當(dāng)相同，且不得超過每份普通股份的表決權(quán)數(shù)量的10倍。
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