【3.15投教宣傳】案例分享：代銷基金引糾紛 簽署合約須謹(jǐn)慎
文章來源：中證中小投資者服務(wù)中心發(fā)布時間：2024-03-14
一、案情概要
投資者李四通過自己的手機(jī)App于2021年7月購買了一款私募基金產(chǎn)品，李四稱，購買前，某財富管理公司員工張經(jīng)理向其推薦了該款基金，并通過微信向其發(fā)送了基金宣傳資料，資料顯示基金封閉期為6個月。李四持有該基金一段時間后，因?yàn)榧毙栌缅X，計劃封閉期結(jié)束即贖回基金。但此時發(fā)現(xiàn)基金的實(shí)際封閉期為12個月，資金無法贖回。
二、主要爭議
本案的主要爭議在于，投資者認(rèn)為，自己是因?yàn)樾刨噺埥?jīng)理發(fā)送的基金宣傳資料而購買的基金產(chǎn)品，但實(shí)際產(chǎn)品封閉期與宣傳資料嚴(yán)重不符，財富管理公司存在虛假宣傳行為，故必須賠償自己造成的損失。
財富管理公司表示，自己是代銷機(jī)構(gòu)，基金管理人根據(jù)基金合同，拒絕在封閉期內(nèi)為投資者贖回基金，造成損失并不是自己的責(zé)任。此外，公司員工給投資者發(fā)送的基金宣傳資料是一期基金的資料，僅供其參考。投資者自行購買的是二期基金，有關(guān)封閉期的約定，在投資者簽署的基金合同中有明確規(guī)定，故公司并無虛假宣傳行為。
三、調(diào)解過程
調(diào)解員接到雙方的糾紛調(diào)解申請后，首先向財富管理公司了解情況，公司表示，已多次向投資者解釋產(chǎn)品封閉期的情況，并且第一時間與基金管理人積極溝通，但基金管理人拒絕辦理基金贖回或轉(zhuǎn)讓事宜。至于張經(jīng)理在銷售過程中，通過微信只發(fā)送了基金的資料，未進(jìn)行詳細(xì)說明，確實(shí)存在考慮不細(xì)致、提示不到位、解釋不充分等問題，但并不是虛假宣傳行為。
調(diào)解員隨后與投資者進(jìn)行了聯(lián)系，投資者向調(diào)解員展示了張經(jīng)理發(fā)送的基金產(chǎn)品宣傳資料及微信聊天截圖等，證明張經(jīng)理給自己發(fā)送的宣傳材料確實(shí)標(biāo)注了封閉期6個月的字樣。調(diào)解員又調(diào)取了投資者購買基金產(chǎn)品的頁面，并查看了基金合同。
在綜合分析雙方陳述的事實(shí)和提交的證據(jù)后，調(diào)解員表示，因?yàn)樨敻还芾砉締T工在與投資者的溝通過程中，發(fā)送的基金宣傳材料比較混亂，且未加詳細(xì)說明，容易導(dǎo)致客戶理解的混亂。但是投資者購買該基金產(chǎn)品是獨(dú)自在自己手機(jī)上完成，且App上的購買過程合法合規(guī)，重要信息均有展示，投資者作為一名合格投資者，應(yīng)該為自己的購買行為承擔(dān)責(zé)任。
經(jīng)過調(diào)解員的耐心溝通，雙方均認(rèn)識到了自身的問題，財富管理公司表示將努力協(xié)調(diào)投資者訴求，同時為投資者在后續(xù)產(chǎn)品的購買和贖回上提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。財富管理公司還表示，將吸取教訓(xùn)，改善工作流程，提升客戶體驗(yàn)。
四、案例啟示
1.投資者在購買基金產(chǎn)品時，特別是私募基金產(chǎn)品，因?yàn)樯婕敖痤~大，且多有封閉期，一定要仔細(xì)閱讀合同內(nèi)容，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，同時做好資金規(guī)劃，避免急需資金時，無法贖回的尷尬。
2.代銷機(jī)構(gòu)推介基金產(chǎn)品時，一定要對產(chǎn)品有較為深刻的理解，同時站在投資者角度思考問題，將投資者最關(guān)心、最容易產(chǎn)生糾紛的地方，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，反復(fù)提醒，如此方能避免誤會，減少糾紛的產(chǎn)生。
3.除了代銷機(jī)構(gòu)的推薦以外，目前市場上還有一些第三方研究機(jī)構(gòu)對私募產(chǎn)品通過定量與定性兩方面進(jìn)行研究，并劃分等級。投資者可以綜合參考代銷機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)的意見，作出更合理的選擇。
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