【3.15投教宣傳】案例分享：基金合同提前看 投資范圍明于心
文章來源：廣東證監(jiān)局發(fā)布時間：2024-03-14
糾紛概要
投資者吳某申購了某基金公司旗下產(chǎn)品高端制造股票A基金。近期，吳某查看該基金2022年第一季度季報，發(fā)現(xiàn)該基金的實(shí)際投資范圍與基金合同約定的不一致。吳某認(rèn)為基金公司未按照合同執(zhí)行投資，導(dǎo)致基金凈值大幅下跌，因此申請調(diào)解，要求基金公司賠償相應(yīng)損失。
爭議焦點(diǎn)
本案爭議在于基金經(jīng)理是否按照基金合同約定的范圍進(jìn)行投資。吳某認(rèn)為，該基金2022年一季度季報中公布的前10名股票明細(xì)中有部分股票并非高端制造行業(yè)，基金經(jīng)理未嚴(yán)格按照合同約定的投資范圍進(jìn)行投資?；鸸緞t認(rèn)為，基金合同約定的投資范圍并未限于高端制造行業(yè)，基金經(jīng)理的投資沒有違反合同約定，因此不應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。
調(diào)解過程
調(diào)解員介入該案開展調(diào)解后，首先向基金公司了解糾紛情況。基金公司反饋，吳某所購買基金的合同已明確：“本基金主要投資于高端制造主題相關(guān)上市公司，主要包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的行業(yè)，具有技術(shù)含量高、資本投入高、附加值高、信息密集度高，以及產(chǎn)業(yè)控制力較高、帶動力較強(qiáng)的特點(diǎn)。本基金所指的高端制造行業(yè)為：1）為國民經(jīng)濟(jì)和國防建設(shè)提供生產(chǎn)技術(shù)裝備的具有高技術(shù)、高附加值制造業(yè)；2）與上述行業(yè)密切相關(guān)的行業(yè)，即為上述行業(yè)提供產(chǎn)品與服務(wù)的行業(yè)。”由此可見，高端制造不是一個具體的行業(yè)，而是一個主題，高技術(shù)、高附加值制造業(yè)以及為高技術(shù)、高附加值制造業(yè)提供服務(wù)的行業(yè)均符合基金合同約定的投資范圍，因此基金公司沒有違反基金合同約定。
調(diào)解員與吳某溝通后了解到，吳某在購買該基金前并未看過基金合同所約定的投資策略，一直以為該基金名稱含有高端制造字眼就代表基金投資范圍僅限于高端制造業(yè)股票，于是在發(fā)現(xiàn)該基金投資范圍中存在金融業(yè)股票時，便認(rèn)為基金公司違反合同約定。隨后，調(diào)解員向吳某具體解釋了基金合同所約定的投資范圍的含義及高端制造行業(yè)的具體分類，并提醒吳某今后購買基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同，不能僅憑基金名稱就貿(mào)然判定基金投資范圍。經(jīng)過調(diào)解員的耐心解釋，吳某最終表示理解和接受，放棄了對基金公司的索賠，糾紛得以圓滿解決。
案件啟示
基金招募說明書及基金合同是投資者了解基金的重要文件。在購買基金前，投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀基金招募說明書及基金合同，重點(diǎn)關(guān)注基金的投資目標(biāo)、投資比例、投資策略、風(fēng)險及費(fèi)用等關(guān)鍵內(nèi)容。此外，根據(jù)基金信息披露的有關(guān)法律法規(guī)，基金在每個季度、半年、一年時都會發(fā)布定期公告，對報告期內(nèi)基金的運(yùn)作情況進(jìn)行披露，這些定期報告也是投資者了解基金的重要文件。投資者通過查看基金定期報告，能更好跟蹤基金的運(yùn)行情況，在投資時就能做到有的放矢。但投資者也應(yīng)特別注意，定期報告的發(fā)布日期會滯后于報告所記載信息截止日期，報告的內(nèi)容僅作為投資參考，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資者應(yīng)在充分了解產(chǎn)品的各方面的前提下，審慎評估風(fēng)險和收益，理性地做出投資決策。
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